行情回顧
外盤:隔夜LME銅收低。LME銅開盤8552.5美元/噸,最高上至8585美元/噸,最低為8477.3美元/噸,收于8526美元/噸,較上一交易日下跌42美元/噸,跌幅0.49%。全日成交14667手,較上一交易日縮小,持倉272312手,增倉3216手。
內(nèi)盤:國內(nèi)整體商品漲跌互現(xiàn),滬銅震蕩收高。滬銅期貨主力1206合約開于60900元/噸,早盤高開低走,最低下至60570元/噸,2點30分后迅速拉升,收于60710元/噸,較上一交易日上漲510元/噸,漲幅為0.85%。全日成交199316手,較上一交易日持平,持倉169846手,減倉14470手。
基本面分析
1、銅精礦加工費30%min CIF 中國 40-50美元/噸(-)。
2、1#電解銅SMM現(xiàn)貨價格59750-59900元/噸(+300)。
3、期現(xiàn)價差:三月合約-現(xiàn)貨價格=+885(+230)。
4、滬銅/LME銅比價=7.12(+0.097)。
5、現(xiàn)貨銅價格-佛山1#光亮銅價格=+5525(+100)。
6、上海期貨交易所銅注冊倉103459噸(-726)。
7、LME銅庫存257575噸(+3575),注銷倉單84100噸,占比為32.65 %。
8、現(xiàn)貨交易情況:滬期銅高開后走勢承壓,現(xiàn)銅貼水?dāng)U大,報價貼水330元/噸至貼水250元/噸,平水銅成交價格59750-59830元/噸,升水銅成交價格59800-59900元/噸,日內(nèi)部分保值盤被套出貨困難,平水銅與低端濕法銅拒絕大貼水出貨,供應(yīng)量縮減,與好銅價差收窄,具有資金實力的中間商青睞好銅,下游高位接貨表現(xiàn)猶豫,整體成交氛圍略顯僵持。午后滬期銅拉高,市場保值盤繼續(xù)被套,現(xiàn)銅供應(yīng)較午前縮減,加上部分持貨商增強后市樂觀態(tài)度,升貼水報價僅較午前水平略擴(kuò),報價貼水350元/噸-貼水280元/噸,成交價抬高至59750元/噸-60000元/噸,但下游近60000愈發(fā)謹(jǐn)慎畏高,整體略顯有價無市之態(tài)。
最新關(guān)注
1. 人民幣中間價連創(chuàng)新高海外貶值預(yù)期悄然抬頭。人民幣對美元匯率短期沖高勢頭難以停下腳步。繼上周五首破6.29關(guān)口之后,人民幣對美元匯率中間價昨日定格在6.2858,較前一交易日上漲33個基點,連續(xù)第二日創(chuàng)匯改來新高。但同時,海外市場上對人民幣的貶值預(yù)期也在小幅增加。
2. 美國3月消費者信心指數(shù)降至70.2點。美國經(jīng)濟(jì)咨商局(Conference Board)周二發(fā)布報告稱,3月份美國消費者信心有所下降,但仍舊維持在接近于一年高點的水平,主要由于受到改善中的就業(yè)市場的支撐。
3.全球金融市場。道指收跌0.33%,納指下滑0.07%;紐約原油期貨收盤上漲0.3%,報每桶107.33美元;紐約黃金期收盤下跌0.1%,報1684.90美元。
小結(jié)
滬銅已在59000-62000元/噸的區(qū)間震蕩三個月,短期將尋方向,MACD有頂背離跡象,關(guān)注上方壓力。