鋁
外盤:隔夜倫鋁于亞洲市收盤后演繹沖高回落走勢(shì),尾盤收跌0.20%至2375,較日內(nèi)高點(diǎn)2403回落1.17%,15日倫鋁持倉(cāng)重新大幅增加14011,數(shù)據(jù)顯示多空操作較反復(fù),對(duì)鋁價(jià)無(wú)明確方向。
消息方面:1. 上周為期兩天的歐盟財(cái)長(zhǎng)會(huì)議未就解決債務(wù)危機(jī)達(dá)成新的協(xié)議,但對(duì)已取得協(xié)議的進(jìn)展進(jìn)行了評(píng)估,該會(huì)議結(jié)果打壓了市場(chǎng)對(duì)歐元信心,上周五歐元/美元跌0.6%,今日早盤更是低開0.84%至1.368。
現(xiàn)貨方面:16日現(xiàn)貨較期貨貼水160。多頭信心不足獲利了結(jié),拖累滬期鋁主力高開低走,華南現(xiàn)鋁價(jià)格承壓底部重心小幅下移,主流成交區(qū)間在17730-17760元/噸,鋁價(jià)未能返升至17800元/噸令持貨商惜售情緒較濃,時(shí)逢周末雖有下游備庫(kù)但需求有限,整體市況氣氛低迷,成交寥寥。
庫(kù)存方面:16日倫鋁庫(kù)存連續(xù)第四日減少6650至4581750噸,注銷倉(cāng)單占庫(kù)存比為5.94%,較15日小幅減少。上周倫鋁庫(kù)存連續(xù)第四周小幅減少22950,而上期所庫(kù)存則連續(xù)第46周減少1334,總計(jì)減少382795噸或77.68%。上海庫(kù)存的持續(xù)減少對(duì)滬鋁提供強(qiáng)有力的支撐.
后市研判:上周末歐盟財(cái)政會(huì)議結(jié)果了無(wú)新意,從而打壓了市場(chǎng)對(duì)歐元的信心,再結(jié)合上周美元CFTC隱含凈空頭繼續(xù)大幅減少來(lái)看,美元反彈有望延續(xù),上方78一線的阻力突破在即,倫鋁受美元反彈打壓,料延續(xù)弱勢(shì)回調(diào)走勢(shì)。不過(guò)上期所庫(kù)存的持續(xù)減少,給以滬鋁一定支撐作用。近來(lái)滬鋁縮量減倉(cāng)運(yùn)行,投機(jī)機(jī)會(huì)較少,建議等待逢低買入為主,下方關(guān)注17000-17200的支撐。
外盤:隔夜倫銅于亞洲市收盤后,演繹沖高回落走勢(shì),尾盤收跌0.64%至8690,自高位8835回落1.64%。上周倫銅持倉(cāng)繼續(xù)減少2038至263841,接近于今年6月15日創(chuàng)下的258132,從而表明多空參與熱情不高,操作較謹(jǐn)慎。
消息方面:1.截至2011年9月13日,銅CFTC基金投機(jī)多倉(cāng)小增18,而投機(jī)空倉(cāng)則增加1687,投機(jī)凈持倉(cāng)表現(xiàn)為凈多1828,較上周減少1669,接近于2010年6月22日創(chuàng)下的1473水平。此次基金變化表明空方增倉(cāng)意愿加強(qiáng),且占據(jù)主導(dǎo)地位。
現(xiàn)貨方面:16日現(xiàn)貨較期貨持平?,F(xiàn)銅市場(chǎng),供應(yīng)較前期略有減少,保值盤暫被套,令這類持貨商無(wú)法出貨,國(guó)產(chǎn)銅在依然貼水交易的狀態(tài)下表現(xiàn)惜售,下游則因周末及期銅的止跌企穩(wěn)加大逢低采購(gòu)力量,16日供應(yīng)過(guò)剩狀態(tài)有所改善。
庫(kù)存方面:16日倫銅庫(kù)存為466025噸,連續(xù)第二日小幅減少125噸。目前注銷倉(cāng)單占庫(kù)存比為1.85%,遠(yuǎn)低于5%,表明后期庫(kù)存增加的可能性在上升。上周倫銅庫(kù)存重新增加800,其中亞洲倉(cāng)庫(kù)減少1350噸而歐美倉(cāng)庫(kù)增加2150噸。上周上期所庫(kù)存減少1239噸至112061噸,近幾周滬銅庫(kù)存穩(wěn)中有升,淡化了中國(guó)補(bǔ)庫(kù)的樂(lè)觀預(yù)期。
觀點(diǎn)總結(jié):上周為期兩天的歐盟財(cái)長(zhǎng)會(huì)議并未就歐債問(wèn)題達(dá)成新的協(xié)議,市場(chǎng)對(duì)歐元的信心遭到打壓,美元趁機(jī)反彈,今日早盤則再度回到77之上。從上周美元CFTC隱含凈空頭寸繼續(xù)大幅減少來(lái)看,美元此次反彈有望延續(xù),上方78一線的阻力突破在即,若美元持續(xù)反彈,商品無(wú)疑將遭到重創(chuàng),另外期銅CFTC投機(jī)凈多持倉(cāng)一出現(xiàn)大幅減少,數(shù)據(jù)顯示未來(lái)銅價(jià)料延續(xù)回調(diào)走勢(shì),今日滬銅料開至65000附近,若跌破則空倉(cāng)介入,上方阻力66000。
鋅
外盤走勢(shì):倫鋅以2195美元開盤之后,區(qū)間震蕩;在歐洲交易時(shí)段,因歐元和股市上漲,倫鋅震蕩上行,最 終收于2190.5美元,漲17.5美元或0.81%。
現(xiàn)貨市場(chǎng):滬鋅主力開盤后橫盤整理于日均線附近,0號(hào)鋅早市成交集中于16700元/噸附近,對(duì)主力合約貼 水在150元 /噸附近,午盤隨著期鋅的推升,貼水維持在150元/噸附近不改,0號(hào)鋅成交價(jià)推升至16750元/噸附近 ,但成交有限,1號(hào)鋅成交于16650元/噸附 近,下游接貨積極性不高,僅僅貿(mào)易商出貨積極,整體交投較為一般 。
庫(kù)存統(tǒng)計(jì):9月16日倫鋅庫(kù)存減少1450噸至837300噸,注銷倉(cāng)單81650噸,注銷占比9.75%。
消息:1. 8月70大中城市新房?jī)r(jià)格同比均上漲。2. 奧巴馬減赤計(jì)劃引關(guān)注,巴菲特稅或成政府新財(cái)源。3. 歐盟財(cái)長(zhǎng)會(huì)議未見(jiàn)成效,歐元對(duì)美元跌破1.3700。
觀點(diǎn)總結(jié):倫鋅周五晚間沖高回落,走勢(shì)轉(zhuǎn)弱。歐洲財(cái)長(zhǎng)會(huì)議因?yàn)槭就顒?dòng)而提前結(jié)束,無(wú)果而終,將對(duì)鋅 價(jià)造成一定壓力。奧巴馬對(duì)富人征稅的計(jì)劃,雖然遭到共和黨的強(qiáng)烈反對(duì),但最終通過(guò)的可能性較大,美聯(lián)儲(chǔ)議 息會(huì)議的預(yù)期也將可能推升鋅價(jià)。今日,滬鋅低開高走的可能性較大,建議滬鋅1111日內(nèi)交易者16500-17000之 間高拋低吸,中長(zhǎng)線交易者多單減倉(cāng)持有。
鉛
外盤走勢(shì):倫鉛以2380美元開盤之后,區(qū)間震蕩;在歐洲交易時(shí)段,因歐元和股市上漲,倫鉛大幅上漲,報(bào) 收2390.5美元,漲44.25美元或1.88%。
現(xiàn)貨市場(chǎng):滬鉛寬幅震蕩,國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格與昨日相當(dāng),品牌鉛南方、馳宏鋅鍺價(jià)格多在16130-16150元/噸, 對(duì)1110鉛期貨合約主力貼水200元/噸左右,漢江鉛報(bào)16100元/噸。因臨近周末,市場(chǎng)交投情緒稍顯謹(jǐn)慎,有部分 下游按需適量采購(gòu)。
庫(kù)存統(tǒng)計(jì):9月16日倫鉛庫(kù)存減少325噸至322675噸,注銷倉(cāng)單11050噸,注銷占比3.42%。
消息:1. 8月70大中城市新房?jī)r(jià)格同比均上漲。2. 奧巴馬減赤計(jì)劃引關(guān)注,巴菲特稅或成政府新財(cái)源。3. 歐盟財(cái)長(zhǎng)會(huì)議未見(jiàn)成效,歐元對(duì)美元跌破1.3700。
觀點(diǎn)總結(jié):倫鉛周五晚間沖高回落,走勢(shì)轉(zhuǎn)弱。相關(guān)市場(chǎng)為:倫銅大跌,黃金上漲,美元上漲,道指上漲, 總體較強(qiáng)。歐洲財(cái)長(zhǎng)會(huì)議因?yàn)槭就顒?dòng)而提前結(jié)束,無(wú)果而終,將對(duì)鋅價(jià)造成一定壓力。奧巴馬對(duì)富人征稅的計(jì) 劃,雖然遭到共和黨的強(qiáng)烈反對(duì),但最終通過(guò)的可能性較大,美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議的預(yù)期也將可能推升鉛價(jià)。今日, 滬鉛低開高走的可能性較大,建議滬鉛1110日內(nèi)逢高短空為主,前期多單減倉(cāng)持有