【午盤(pán)行情總結(jié)】今日滬銅主力合約1111開(kāi)盤(pán)68510元/噸,收于68380,收盤(pán)價(jià)較前一個(gè)交易日上漲190元,漲幅0.28 %,持倉(cāng)量156706手,增加4976手。
【基本面信息】
2011年8月份,中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.9%,環(huán)比回升0.2個(gè)百分點(diǎn)。該指數(shù)歷經(jīng)4個(gè)月持續(xù)回落之后,止跌回升,顯示出經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)回穩(wěn)。
美國(guó)7月份工廠訂單較上月增長(zhǎng)2.4%,至4,531.7億美元,創(chuàng)3月份以來(lái)最大增幅,預(yù)期增長(zhǎng)1.9%。
美國(guó)8月ADP就業(yè)人數(shù)增加9.1萬(wàn)人,低于分析師預(yù)期的增加10萬(wàn)人。
美國(guó)8月芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從7月的58.8降至21個(gè)月低點(diǎn)56.5。
SMM調(diào)研經(jīng)過(guò)半年的消化,國(guó)內(nèi)銅冶煉企業(yè)原料庫(kù)存已處于相對(duì)低位,下半年或?qū)⒊霈F(xiàn)銅精礦的補(bǔ)庫(kù)行為,預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)月銅精礦進(jìn)口的同比降幅將逐漸收窄。
智利Collahuasi銅礦的執(zhí)行長(zhǎng)周三稱,該公司2011年銅產(chǎn)量料約為500,000噸,未來(lái)數(shù)年產(chǎn)量或穩(wěn)定在600,000噸。
墨西哥6月銅產(chǎn)量同比增加75.6%。
印尼的Grasberg銅礦計(jì)劃在9月2日舉行罷工,因同資方的談判未能接近薪資糾紛,這令供應(yīng)威脅再受關(guān)注。
智利政府周二稱,智利7月銅產(chǎn)量為373,498噸,較去年同期下降18%。
最新LME銅庫(kù)存減少550噸至463,825噸。
【成交數(shù)據(jù)分析】
滬銅所有合約上午合計(jì)成交156882手,同比上一交易日上午增加46284手,總持倉(cāng)合計(jì)306110手,同比上一交易日增加6664手,流入資金最少1.82億元,從數(shù)據(jù)來(lái)看,成交有所放大,持倉(cāng)同步增加,中線投資者開(kāi)始布局12月合約,逢低買(mǎi)盤(pán)增多,本周前4天資金凈流出3.87億元,場(chǎng)外資金總體仍保持謹(jǐn)慎。
【國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨情況】
今日上海電解銅現(xiàn)貨報(bào)價(jià)貼水200元/噸到貼水100元/噸,平水銅成交價(jià)格68330-68450元/噸,升水銅成交價(jià)格68400-68520元/噸。滬期銅繼續(xù)反彈,進(jìn)口銅集中到貨供應(yīng)明顯增多,持貨商主動(dòng)擴(kuò)大貼水報(bào)價(jià),接貨者亦多為中間商,因短線看多銅市且貼水?dāng)U大而作投機(jī)。
【倫銅走勢(shì)分析】
隔夜美數(shù)據(jù)利多大于利空,大幅刺激倫銅走高,期價(jià)上摸60天均線9250,早盤(pán)電子盤(pán)出現(xiàn)回落,在公布中國(guó)官方8月PMI后市場(chǎng)止跌回升,期價(jià)保持在9200美元上方震蕩,預(yù)計(jì)亞洲時(shí)段倫銅將維持9170-9270美元整理。
【滬銅技術(shù)分析】
滬銅11月合約開(kāi)盤(pán)不及預(yù)期,小幅下探后震蕩走高,盤(pán)中上沖68700附近買(mǎi)盤(pán)不及,期價(jià)遇阻回落,場(chǎng)外資金較為觀望,始終不肯進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)交易,圖形上期價(jià)保持向上,30天均線壓制有效,5天均線上移支撐有效,除長(zhǎng)期均線系統(tǒng)外,短中期均線重新多頭排列向上發(fā)散,若能有效突破60天均線,行情將由反彈行情轉(zhuǎn)化為反轉(zhuǎn)行情,日線圖。
【多空指標(biāo)】維持8月29日發(fā)出做多信號(hào),MACD保持向上,紅柱繼續(xù)放大,KDJ背離顯現(xiàn),J值為111,短線超買(mǎi)現(xiàn)象沒(méi)有得到解決,RSI回落上行72附近,多方完全占據(jù)主動(dòng),空方節(jié)節(jié)敗退,砍倉(cāng)出局。
【總結(jié)】
隔夜歐美數(shù)據(jù)利多大于利空,工廠訂單創(chuàng)3月以來(lái)最大,ADP就業(yè)數(shù)據(jù)雖不及分析師預(yù)期,但以十分接近,只有美國(guó)8月芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)保持一個(gè)下滑勢(shì)頭,早盤(pán)公布中國(guó)官方8月PMI數(shù)據(jù)好于預(yù)期,止跌回升,顯示出經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)回穩(wěn)。滬銅早盤(pán)高開(kāi)下探后震蕩走高,圖形上強(qiáng)勢(shì)上攻格局顯現(xiàn),滬銅有兩個(gè)問(wèn)題需要解決,第一增倉(cāng)不明顯,場(chǎng)外資金保持觀望,第二上方60天壓力明顯,帶量突破才能激發(fā)人氣,但9月對(duì)于銅市利好也同步顯現(xiàn):第一印尼銅礦罷工,第二美國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃,第三智利7月罷工造成產(chǎn)量下滑,第四國(guó)內(nèi)上市銅企庫(kù)存下降,有回補(bǔ)庫(kù)存要求,第五PMI出現(xiàn)回升,第六美聯(lián)儲(chǔ)根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況推出QE3,都將支撐9月行情中多方看漲信心,周五非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將是多空對(duì)決最后屏障,我們維持滬銅震蕩向上判斷,操作上建議,多單持有,成功突破69000加倉(cāng),以68000止損,上檔壓力位:69000-69500。