一、最新基本面
經(jīng)濟(jì)學(xué)家們表示，本周美國(guó)將公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告料顯示，6月非農(nóng)就業(yè)人口增幅預(yù)計(jì)將大于5月，但仍不足以拉低失業(yè)率，因企業(yè)尋求在經(jīng)濟(jì)放緩之際控制成本。經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期顯示，美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)人口料增加10萬(wàn)人，此前5月為增加5.4萬(wàn)人，創(chuàng)8個(gè)月最新增幅，6月失業(yè)率料維持在9.1%。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將于本月中旬公布上半年及6月主要宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。在最受關(guān)注的物價(jià)方面，分析人士預(yù)計(jì)，由于翹尾因素影響進(jìn)一步加大、豬肉等食品價(jià)格上漲，6月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比漲幅可能達(dá)6.2%，再創(chuàng)年內(nèi)新高，但下半年物價(jià)水平有望緩慢回落。就目前來(lái)看，管理通脹預(yù)期仍是宏觀調(diào)控首要任務(wù)。
牽動(dòng)著國(guó)內(nèi)外投資者神經(jīng)的中國(guó)地方政府債務(wù)規(guī)模終于浮出水面。6月27日，審計(jì)署公布了“債務(wù)賬單”：截至2010年底，全國(guó)地方政府性債務(wù)余額10.7萬(wàn)億元，涉及37.4萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目、187.3萬(wàn)筆債務(wù)
2011年6月份，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.9%，環(huán)比回落1.1個(gè)百分點(diǎn)。該指數(shù)繼續(xù)保持在50%以上，反映出當(dāng)前經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增速回落態(tài)勢(shì)仍在延續(xù)。
中國(guó)銀行發(fā)布報(bào)告，預(yù)測(cè)三季度GDP增長(zhǎng)9.3%左右，CPI上漲5%，貨幣政策繼續(xù)保持總體偏緊，可能出臺(tái)1-2次非對(duì)稱加息。
在希臘債務(wù)問(wèn)題短期內(nèi)形勢(shì)日漸明朗的情況下，市場(chǎng)又將關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到美債問(wèn)題上。盡管各方相信在美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬和國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的共同壓力下，國(guó)會(huì)兩黨有望在提高債務(wù)上限問(wèn)題上盡快達(dá)成共識(shí)，但也有分析指出，即使能再次提高上限、避免政府違約對(duì)金融市場(chǎng)的沖擊，美債風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)因此降低，未來(lái)五年美國(guó)經(jīng)濟(jì)難現(xiàn)高速增長(zhǎng)。
二、滬銅走勢(shì)分析及現(xiàn)貨點(diǎn)評(píng)
由于美國(guó)量化寬松計(jì)劃如期結(jié)束，令外盤日內(nèi)小幅低開及小幅下跌影響，隨之滬銅09于69700小幅低開。隨后滬銅早盤時(shí)段交易為之冷淡，主要集中在69570-69770區(qū)間內(nèi)反復(fù)波動(dòng)；午盤時(shí)段投資者再度加大短期多單投資，帶動(dòng)多單持倉(cāng)量逐步擴(kuò)大而提振銅價(jià)持續(xù)上升，并沖擊70060高位；隨后尾盤時(shí)段，日內(nèi)多單獲利平倉(cāng)，令銅價(jià)小幅回落，報(bào)收69880，全日升500。
成交量減少61018手，報(bào)138622手；持倉(cāng)量增加3422手，報(bào)166518手。
內(nèi)日操作：內(nèi)日有收陰可能，今日CU1109可開于70000，建議上沖時(shí)可分批賣出持有的多單，本周將有所回落
現(xiàn)貨方面，持續(xù)受到內(nèi)外盤小幅上升帶動(dòng)，1#銅報(bào)69825元，漲400元；貼水250-120元，升140元。由于貼水幅度有所回落但未能帶動(dòng)現(xiàn)貨下跌，此顯示市場(chǎng)看多現(xiàn)貨氛圍高漲。預(yù)期受到期貨盤支持下，下周現(xiàn)貨會(huì)出現(xiàn)小幅補(bǔ)跌。
三、基本面分析及倫銅走勢(shì)預(yù)測(cè)
基本面分析
中國(guó)PMI制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)報(bào)50.9，創(chuàng)下28個(gè)月以來(lái)的新低，顯示中央連續(xù)的加息和上調(diào)存款準(zhǔn)備金的效果逐步顯現(xiàn)，同時(shí)，市場(chǎng)方面雖然預(yù)期6月通脹水平將達(dá)到6.2%，但普遍認(rèn)為6月的通脹數(shù)據(jù)將會(huì)是近期的峰值，病將會(huì)見頂回落，從而市場(chǎng)上對(duì)央行的加息預(yù)期減弱，導(dǎo)致中國(guó)故事在數(shù)據(jù)公布后迅速止跌回升。
格林斯潘對(duì)伯南克所施行的兩次量化效果甚微進(jìn)行了嚴(yán)加指責(zé)，對(duì)施行第三輪量化表示強(qiáng)烈的反對(duì)，同時(shí)認(rèn)為希臘的債務(wù)問(wèn)題不會(huì)輕易得到解決，仍有可能出現(xiàn)違約的可能，同時(shí)，歐盤時(shí)段所公布的數(shù)據(jù)亦不盡人意，另外標(biāo)普對(duì)意大利評(píng)級(jí)發(fā)出了下調(diào)的警告，以及隨后美國(guó)公布的數(shù)據(jù)均好于預(yù)期，刺激美元上揚(yáng)至日內(nèi)的高位74.68，但隨后，亦因美國(guó)數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)而刺激股市的上揚(yáng)而導(dǎo)致而來(lái)美元指數(shù)的回落，盤中最低至74.30的位置。
倫銅方面
隨著希臘議會(huì)通過(guò)了中期財(cái)政緊縮政策，歐洲的債務(wù)問(wèn)題亦告一段落，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒亦逐步得到好轉(zhuǎn)，貴金屬價(jià)格受此影響也回落知1500美元之下，目前，歲美國(guó)在6月30日宣告正式結(jié)束第二輪量化，但由于之前美國(guó)所公布的數(shù)據(jù)均差于市場(chǎng)預(yù)期，從而導(dǎo)致了市場(chǎng)方面即使周五公布的數(shù)據(jù)好于預(yù)期，但依然懷疑美國(guó)方面會(huì)以另外一種形式施行量化，迫使美元貶值以促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而導(dǎo)致了周五亞盤時(shí)段在中國(guó)公布的PMI不佳而回落后迅速回升，并且報(bào)收于9460的近期高位。
操作指導(dǎo)：
長(zhǎng)期趨勢(shì)：隨著周三統(tǒng)計(jì)愛的強(qiáng)勁上揚(yáng)，突破了子5月18日以來(lái)形成的震蕩箱型結(jié)構(gòu)，加上周四以及周五的連續(xù)上揚(yáng)，令銅的上升形態(tài)變得愈發(fā)牢固，但留意到銅價(jià)已經(jīng)連續(xù)三個(gè)交易的上揚(yáng)幅度達(dá)到4.5%，并且其交易量有逐步萎縮的跡象，加上下周五美國(guó)將公布非農(nóng)數(shù)據(jù)，必然會(huì)導(dǎo)致銅價(jià)在數(shù)據(jù)公布前會(huì)出現(xiàn)一定的回落，支持：9300以及9400，阻力9500
操作建議：操作上，建議可與9300-9350區(qū)間適量買入，止損于9240之下
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