中新社北京7月26日電 (記者 陳康亮)歷時九月有余，中國證券業(yè)交易金額最大一單并購終于水落石出。
于深圳證券交易所掛牌上市的宏源證券25日晚間發(fā)布公告稱，非上市券商申銀萬國與宏源證券將以換股吸收合并的方式完成重組，即申銀萬國向宏源證券全體股東發(fā)行A股股票，以取得該等股東持有的宏源證券全部股票。
在此次交易中，宏源換股價格為每股9.96元(人民幣，下同)；換股比例為2.049，換股股東所持有的每股宏源證券A股股票可以換得2.049股申銀萬國本次發(fā)行的A股股票；預計交易金額近400億元，為中國證券業(yè)交易金額最大的并購。
本次合并完成后，申銀萬國作為存續(xù)公司承繼及承接宏源證券的全部資產、負債、業(yè)務、資質、人員、合同及其他一切權利與義務，宏源證券終止上市并注銷法人資格；申銀萬國的股票(包括為本次換股吸收合并發(fā)行的A股股票)將申請在深交所上市流通；據(jù)此，原本綜合排名在行業(yè)第十位左右的兩家公司在合并后將一躍進入行業(yè)第一梯隊。
值得注意的還有，交易公布之前，申萬的總股本為67.16億股，吸收合并宏源后將新增81.41億股后，總股本達到148.57億股。按申銀萬國本次發(fā)行價格為每股4.86元股計算，合并后總市值將達722億元，僅次于A股上市證券公司中的中信證券和海通證券，排名第三。
公告發(fā)布后，申萬與宏源于當天晚間舉行了一場題為“合并重組·強強聯(lián)合”的新聞發(fā)布會。宏源證券董事長馮戎在會上表示，新公司將形成“投資控股集團(上市公司)+證券子公司”的母子公司雙層架構。
交易完成后，擬在深交所重新上市的存續(xù)公司將通過在新疆設立產業(yè)并購基金、另類投資子公司等方式，積極參與新疆的金融改革發(fā)展。同時，存續(xù)公司將以全部證券類資產及負債出資在上海設立一家大型綜合類、全牌照、全資證券子公司，并由其在新疆設立投行子公司和區(qū)域經(jīng)紀業(yè)務子公司。
中信建投證券非銀行金融業(yè)分析師魏濤26日在接受中新社記者采訪時表示，上述架構是本次重組方案中具有創(chuàng)新性的設計，這意味著整合后的上市公司將以金融控股的方式存在，申萬與宏源等券商資產將被重新組建成該金融控股公司下的子公司，改變了過去上市公司單一依靠證券業(yè)務的發(fā)展模式；且重組后作為上市公司的投資控股集團，在整體業(yè)務布局上更加便于實現(xiàn)多元化經(jīng)營發(fā)展模式。
值得注意的還有，公告亦提醒了此次交易的相關潛在風險。比如，此次交易尚需滿足多項交易條件方可實施，包括但不限于須獲得申銀萬國股東大會對本次交易的批準，宏源證券股東大會對本次交易的批準，中國證監(jiān)會對本次交易的核準等。(完)
