“中國支付市場可能是全球最浮躁、最喧鬧的場所。大家通過各種方式試探監(jiān)管者的定力與智慧，試探‘跨界經(jīng)營’的各方反應(yīng)，也試探中國支付業(yè)的承受力?！?月13日，中國銀聯(lián)總裁時文朝一席話讓不少業(yè)內(nèi)人反思。央行正出拳給這個“浮躁”的市場“降溫”。
3月初，央行向支付機構(gòu)下發(fā)《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案征求意見稿，擬要求個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元。3月14日，央行一紙通知下發(fā)到支付寶、騰訊手中，暫停虛擬信用卡以及二維碼支付業(yè)務(wù)。
始于去年下半年的這場互聯(lián)網(wǎng)金融盛宴，遭遇急剎車。業(yè)界紛紛猜測，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管觀察期就此結(jié)束。
原因 二維碼支付不安全？
叫停虛擬信用卡及二維碼支付，央行給出的理由是安全性待完善。有報告顯示，通過二維碼傳播惡意程序的比例在2013年增長迅速。
上周，央行一紙通知攪亂了阿里、騰訊、中信銀行的計劃。原本，阿里、騰訊分別與中信銀行合作的虛擬信用卡將在本周上線。同時叫停的還有二維碼支付，這是更為致命的一擊。阿里和騰訊此前已為此不計成本地?zé)藬?shù)十億元，最熱鬧的就是嘀嘀與快的打車軟件之爭。
據(jù)了解，目前紅旗連鎖超市已叫停二維碼支付，新世界百貨(指香港新世界)暫停新推其“微樂付卡”，其他一些業(yè)者則處于觀望狀態(tài)。
“安全性有待完善”是央行給出的理由?！皩l碼(二維碼)應(yīng)用于支付領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)，終端的安全標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實客戶身份識別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究?！?/p>
二維碼到底有多不安全？根據(jù)360互聯(lián)網(wǎng)安全中心近日發(fā)布的報告，通過二維碼傳播惡意程序的比例在2013年增長迅速。這一方面是由于二維碼應(yīng)用越來越廣泛，掃二維碼已經(jīng)成為很多手機用戶的日常習(xí)慣，另一方面也是由于多數(shù)二維碼掃描工具并不具有識別惡意網(wǎng)址的能力，只是簡單將二維碼翻譯成網(wǎng)站地址。
銀行人士表示，線下收單業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格遵守《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》，但是通過線下條碼的支付方式，將線下業(yè)務(wù)變?yōu)榱司€上交易。線下支付有一整套成熟的機制，對消費者的保護也較為完善，但線上這方面目前還存在不足。
銀聯(lián)表示，這種做法破壞了我國10多年艱難形成的安全規(guī)范的支付體系，給包括拉卡拉等200多家其他收單機構(gòu)造成沖擊，迫使他們要么同樣不守規(guī)矩變成支付市場的“壞孩子”，要么坐以待斃成為受害者，造成“老實人吃虧”和“劣幣驅(qū)逐良幣”的市場格局，這也是近年來市場秩序混亂的主要原因，早就應(yīng)當(dāng)規(guī)范。當(dāng)前央行叫停的做法，應(yīng)該說是完全正確的。
背景 中小第三方支付依賴銀聯(lián)
叫停得到了其他第三方支付企業(yè)以及銀聯(lián)的支持。這些無法與支付寶、騰訊在線上支付上抗衡的支付公司們?yōu)榱瞬槐粶绲簦x擇了跟銀聯(lián)合作。
這一次支付寶和騰訊兩大線上霸主顯得有些孤獨。央行的政策得到了除支付寶、騰訊之外的其他第三方支付企業(yè)及銀聯(lián)的支持。除銀聯(lián)表示“停得及時、停得正確”之外，易寶支付、隨行付等第三方支付企業(yè)也認(rèn)為應(yīng)該“慢下來”。
二維碼支付打亂了收單市場現(xiàn)有的市場格局則是關(guān)鍵。
2013年2月25日，執(zhí)行了近10年的刷卡手續(xù)費開始調(diào)整。餐娛類、一般類、民生類商戶刷卡手續(xù)費費率降至1.25%、0.78%、0.38%。
“線下POS機嚴(yán)格執(zhí)行著發(fā)改委的這一規(guī)定，但將線下業(yè)務(wù)變?yōu)榫€上業(yè)務(wù)的二維碼支付則繞開了這層監(jiān)管。由于線上支付領(lǐng)域沒有統(tǒng)一定價規(guī)則，支付寶憑借其有存款優(yōu)勢給出的價格更低，而現(xiàn)在微信“殺入”線下更導(dǎo)致手續(xù)費可能降至0，這種情況下第三方支付機構(gòu)別說贏得市場，就是生存都變得越來越困難?！币晃坏谌街Ц豆救耸客嘎丁?/p>
無法抗衡支付寶、騰訊在線上支付霸主地位的其他第三方支付公司們選擇了跟銀聯(lián)合作。
一位第三方支付高管表示，現(xiàn)在無卡支付的替代效應(yīng)發(fā)展很快，唯一能依靠的就是銀聯(lián)。銀聯(lián)要是靠不上，就只好自己去拼命了。在新興支付領(lǐng)域，他們這些第二、第三梯隊的第三方支付與銀聯(lián)在同一條船上，都不希望被革掉。
另一家公司也表達(dá)了同樣的想法：“不希望被支付寶或微信給滅了，我們自己再造一個支付寶或者微信不可能，只能抱團依賴銀聯(lián)”。
支付寶人士對這樣的聯(lián)盟并不贊同。該人士表示，硬件設(shè)備的支付模式并不是未來支付的方向，投入成本大、收益低，為了保留現(xiàn)有的利益格局而扼殺創(chuàng)新支付并不可取。
但硬件派有著自己的理由。拉卡拉董事長孫陶然此前接受新京報記者采訪時表示，所有的支付公司要做的事情，包括銀行要做的事情，就是要在支付的簡單性和安全性上找一個平衡點。
“移動互聯(lián)網(wǎng)是大勢所趨，大家應(yīng)該共同做大市場蛋糕。但現(xiàn)在是線上的支付寶、騰訊不斷搶走線下市場，而沒有創(chuàng)造新的商業(yè)價值。這樣的零和游戲并不利于行業(yè)的發(fā)展。支付公司和銀聯(lián)都應(yīng)該坐下來好好規(guī)劃一下線上業(yè)務(wù)。”易寶支付CEO唐彬表示。
對手 “壟斷”銀聯(lián)利益受損
支付寶等第三方支付的快速崛起也讓銀聯(lián)“很苦惱”。對于市場分析認(rèn)為此次叫停是因為動了銀聯(lián)的奶酪，央行官員表示，并非封殺互聯(lián)網(wǎng)金融，更不是保護銀聯(lián)利益。
支付寶、騰訊受制，市場將矛頭都指向銀聯(lián)。
背靠央行，并且是國內(nèi)唯一合法清算組織，中國銀聯(lián)這些年備受“壟斷”的指責(zé)。但銀聯(lián)總裁時文朝最近卻苦惱不已，“中國銀聯(lián)躺著掙錢的日子一去不復(fù)返了，中國銀聯(lián)一夜之間開始‘裸泳’。”
按照中國對WTO的承諾，國內(nèi)的清算市場即將對外資開放，VISA、萬事達(dá)等外資卡組織已在門口虎視眈眈。正是看到了這樣的競爭形勢，從去年時文朝上任之后，就努力營造出歡迎合作的市場化姿態(tài)，緩和之前銀聯(lián)與國內(nèi)第三方支付伙伴的交惡局面，希望能“一致對外”。
去年12月6日，銀聯(lián)新任掌門人時文朝邀請六大第三方支付公司的“一把手”、“二把手”座談?！敖裉煺偌值軅儊黹_會，就是讓大家有冤申冤，有苦訴苦！”
但支付寶和騰訊線上支付的快速崛起讓銀聯(lián)防不勝防。
“我最近非?？鄲酪患?。中國人民銀行批準(zhǔn)了250家第三方支付機構(gòu)，支付機構(gòu)當(dāng)中前20家占了90%多的市場份額，這20家機構(gòu)千方百計地繞過銀聯(lián)進行轉(zhuǎn)接清算，銀聯(lián)的交易量分流得非常明顯。”時文朝說。
目前國內(nèi)發(fā)行的每一張銀行卡上均印有“銀聯(lián)”標(biāo)志，因為按照相關(guān)規(guī)定，發(fā)行銀行卡就必須走銀聯(lián)。而在國內(nèi)每刷一次卡，提供刷卡機的商戶都需要支付一筆手續(xù)費，這個手續(xù)費被分成了三份，你的銀行卡所屬銀行拿走70%，提供POS機的銀行或銀聯(lián)的子公司“銀聯(lián)商務(wù)”拿走20%，銀聯(lián)拿走10%。也就是說你每刷一次卡，銀聯(lián)都會有一筆收入。
而支付寶、騰訊所推的條碼支付、虛擬信用卡產(chǎn)品，刷卡手續(xù)費僅有發(fā)卡行和收單行(主要是第三方支付企業(yè))，銀聯(lián)完全被架空。而二維碼等支付方式本質(zhì)上是用線上方式來做線下收單業(yè)務(wù)，銀聯(lián)的利益受到極大損害。
是銀聯(lián)的苦衷引發(fā)了央行的重拳？
針對央行暫停虛擬信用卡產(chǎn)品以及二維碼支付，中金公司點評認(rèn)為，這些新業(yè)務(wù)導(dǎo)致銀聯(lián)的利益受到損害，動了銀聯(lián)的奶酪是暫停的主因。銀聯(lián)對此的回應(yīng)是“事實上施陰謀者最易以陰謀論指人?！?/p>
央行官員在上周末一小范圍的論壇上透露，叫停虛擬信用卡、二維碼支付業(yè)務(wù)，并非封殺互聯(lián)網(wǎng)金融，更不是為了保護銀聯(lián)的利益，主要是出于目前法律體系下，風(fēng)險防控的監(jiān)管要求。支付寶、微信所推出的二維碼支付實質(zhì)就是O2O業(yè)務(wù)，它打通了線上、線下間的藩籬。該業(yè)務(wù)很難界定是網(wǎng)上支付，還是實體支付，帶來了監(jiān)管障礙。
“如果把此舉看作是為了保護銀聯(lián)的利益，那就把央行的監(jiān)管舉措看得太狹隘了?！毖胄泄賳T稱。
影響 互聯(lián)網(wǎng)金融觀察期結(jié)束
央行近期的監(jiān)管加碼對第三方支付行業(yè)造成沖擊，分析認(rèn)為這意味著央行的態(tài)度發(fā)生了改變，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管觀察期已結(jié)束。
央行的監(jiān)管還在加碼。在虛擬信用卡、二維碼被暫停之后，一份《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿幾乎可以說是第三方支付行業(yè)的滅頂之災(zāi)。
草案規(guī)定：個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元。用于消費的額度也收緊許多，“個人支付賬戶單筆消費金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元?！?/p>
“這點額度根本不夠用。上述辦法如果真的發(fā)布并要求嚴(yán)格執(zhí)行，第三方支付行業(yè)相當(dāng)于一夜回到解放前?！钡谌街Ц度耸空f。
易觀國際高級分析師張萌認(rèn)為，這份草案反映出了第三方支付在經(jīng)過一段時間的野蠻生長后，央行已經(jīng)開始動手對其進行全面規(guī)范和整頓，但對第三方支付機構(gòu)的影響還得看最終出臺的文件。
有觀點稱，對數(shù)額設(shè)限，央行的想法是，將支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付定位為小額消費賬戶，是銀行支付渠道的一個補充。且央行希望第三方支付機構(gòu)能夠更多在金融基礎(chǔ)設(shè)施缺乏的地方提供支付服務(wù)。但牌照下發(fā)后的這幾年，支付機構(gòu)卻在搶占發(fā)達(dá)地區(qū)的市場，更熱衷在金融資源積聚的大城市跑馬圈地，這是央行所不愿看到的。
央行人士也證實了這一說法，在征求意見稿中有一條規(guī)定“超過限額的，應(yīng)通過客戶的銀行賬戶辦理”，目的是引導(dǎo)虛擬賬戶向小額、便民、業(yè)務(wù)風(fēng)險可控的方向發(fā)展，將大額交易引至銀行賬戶處理。
觀察人士指出，限額管理一出，意味著央行對第三方支付目前市場發(fā)展現(xiàn)狀、定位和未來走向的基本判斷發(fā)生了重大調(diào)整，央行態(tài)度很明顯，支持第三方做小額支付，而在大額支付方面，央行已有保留態(tài)度。更深層地說，此舉表明互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管觀察期已結(jié)束，起碼第三方支付的監(jiān)管觀察期要結(jié)束了。
■ 問題
監(jiān)管之困：安全與創(chuàng)新
在今年兩會上，“互聯(lián)網(wǎng)金融”首次被寫入政府工作報告，這一度被互聯(lián)網(wǎng)公司拍手叫好、奔走相告。央行副行長潘功勝也表示，對互聯(lián)網(wǎng)金融這個金融新品種態(tài)度明確，第一就是要鼓勵創(chuàng)新和發(fā)展。
“說好的鼓勵創(chuàng)新哪去了？”第三方支付人士抱怨道。該人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的新興業(yè)態(tài)，不可能沒有風(fēng)險，但是因此過度強調(diào)風(fēng)險，就會將我國金融創(chuàng)新扼殺掉。
宏源證券研究所副所長易歡歡表示，安全始終是個相對詞，真正的安全在于攻防之間、復(fù)雜業(yè)務(wù)場景之間的不斷優(yōu)化和改進。騰訊、阿里等新業(yè)務(wù)的出臺應(yīng)經(jīng)過長久的設(shè)計和試驗，監(jiān)管層應(yīng)在運行的過程中發(fā)現(xiàn)問題再及時優(yōu)化和改進。
在鼓勵創(chuàng)新的同時，在今年的政府工作報告以及高層表態(tài)上，都提及了“完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線”的內(nèi)容。央行行長周小川就表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在政策、監(jiān)管、調(diào)控等方面不能完全適應(yīng)，需要進一步完善。
慢牛投資公司董事長張化橋在接受采訪時表示，此前監(jiān)管部門一直在“放水養(yǎng)魚”，只要不突破“吸儲”、“放貸”的底線，監(jiān)管層一直持容忍態(tài)度。但一旦涉及公共利益，或發(fā)現(xiàn)風(fēng)險迅速蔓延時，監(jiān)管層將結(jié)束“放水養(yǎng)魚”。
觀察人士稱，在互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展上，激情和創(chuàng)新是好事，但審慎和保守未必就是壞事，央行對支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展會有通盤考量。
金融問題專家趙慶明表示，是到了該清晰甄別風(fēng)險的時候了。他認(rèn)為，銀行面對競爭需要有平常心，銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)通過合作謀取共贏，不要讓開放心態(tài)成為一種表態(tài)。
互聯(lián)網(wǎng)金融遭“圍剿”
2月26日，中國銀行業(yè)協(xié)會召集相關(guān)會員行研究銀行存款自律規(guī)范措施，并將出臺相關(guān)自律規(guī)范文件規(guī)范相關(guān)存款利息。
2月21日，央視證券資訊頻道執(zhí)行總編、首席新聞評論員鈕文新發(fā)表博文稱“余額寶是金融寄生蟲，應(yīng)取締”。
3月4日，央行行長周小川在兩會間隙表示，對于余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會取締，并鼓勵和支持這種創(chuàng)新，但部門之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管需要加強。
3月4日，央行副行長潘功勝表示，對互聯(lián)網(wǎng)金融，第一要鼓勵創(chuàng)新和發(fā)展，第二是要推動金融市場改革，擴大金融供給，第三是規(guī)范監(jiān)管，跨部門交叉性產(chǎn)品，需要協(xié)調(diào)監(jiān)管。
3月4日，央行副行長易綱稱，要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為。
3月14日，央行要求暫停二維碼(條碼)支付、虛擬信用卡等支付業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，稱相關(guān)支付產(chǎn)品安全性有待完善。
3月初，央行下發(fā)《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案征求意見稿，擬要求個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超1000元，年累計不超1萬元。個人單筆消費不超5000元，月累計不超1萬元。該草案已于3月15日結(jié)束征求意見。
B06-B07版采寫/新京報記者 蘇曼麗
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