國(guó)信證券指出，進(jìn)入盈利提升通道，單車配套價(jià)值量提升空間大。鋁壓鑄件是汽車實(shí)現(xiàn)輕量化的重要技術(shù)手段。經(jīng)營(yíng)周期與需求周期疊加，后期盈利有望持續(xù)改善。
國(guó)信證券指出，進(jìn)入盈利提升通道，單車配套價(jià)值量提升空間大。鋁壓鑄件是汽車實(shí)現(xiàn)輕量化的重要技術(shù)手段。經(jīng)營(yíng)周期與需求周期疊加，后期盈利有望持續(xù)改善。單車配套價(jià)值量顯著提升，新能源產(chǎn)品打開新成長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司19-21年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.53/5.73/7.29億（之前預(yù)測(cè)為5.20/6.42/7.65億，業(yè)績(jī)下調(diào)主要由于汽車行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期），實(shí)現(xiàn)每股收益0.53/0.67/0.86元。上調(diào)公司合理估值區(qū)間為13.69-15.56元（對(duì)應(yīng)2020年P(guān)E 22-25x，相對(duì)之前的估值區(qū)間13.50-15.00元略微有所上調(diào)），該合理估值相對(duì)2019年10月8日收盤價(jià)存在31%-49%的漲幅空間，維持“增持”評(píng)級(jí)。
