銅之家網(wǎng)訊：國(guó)際金價(jià)或破1700美元，澳元有望繼續(xù)升值。歐債危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)及投資市場(chǎng)受到影響。經(jīng)濟(jì)增速下滑、股市低迷、實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣成為各國(guó)面臨的共同問(wèn)題。香港恒生投資首席分析員溫灼培預(yù)測(cè)，歐洲經(jīng)濟(jì)一年內(nèi)難有起色。歐央行或選擇印鈔緩解債務(wù)危機(jī)，屆時(shí)黃金價(jià)格有望沖破1700美元。
溫灼培詳細(xì)分析了歐債危機(jī)后的全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。他指出，2008年金融海嘯爆發(fā)前，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的繁榮本質(zhì)是西班牙樓市和希臘等國(guó)大幅舉債刺激消費(fèi)締造出來(lái)的泡沫。如今，歐元區(qū)賴(lài)以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式已經(jīng)不能維持，歐洲經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)回暖乏力。中國(guó)和印度等新興市場(chǎng)受其影響，經(jīng)濟(jì)增速顯著下滑。
溫灼培分析，中國(guó)經(jīng)濟(jì)依賴(lài)出口支撐，歐洲是我國(guó)第二大出口地，其市場(chǎng)需求持續(xù)低迷，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)弱在所難免。
印度等新興市場(chǎng)情況亦不理想。數(shù)據(jù)顯示，印度一季度GDP增長(zhǎng)5.2%，為9年來(lái)最差。而巴西一季度僅實(shí)現(xiàn)GDP增長(zhǎng)0.8%，其政府全年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)也僅為4.5%。
恒生投資分析認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，金融市場(chǎng)上升乏力，歐洲央行不可避免借助印鈔來(lái)緩解債務(wù)危機(jī)。“目前歐元兌美元的匯率是1：1.22，大家不會(huì)去買(mǎi)美國(guó)商品。奧巴馬面臨大選壓力，必須提振經(jīng)濟(jì)。如果歐洲央行印鈔，美聯(lián)儲(chǔ)局為維持出口，極有可能跟隨推QE3(第三次量化寬松政策)，屆時(shí)黃金價(jià)格將會(huì)上漲。”溫灼培說(shuō)。
“歐洲和美國(guó)大印鈔票，錢(qián)就不值錢(qián)了。當(dāng)人們對(duì)銀行制度和錢(qián)失去信心，黃金就會(huì)成為最好的‘經(jīng)濟(jì)避難所’。”溫灼培預(yù)計(jì)，黃金價(jià)格將從目前的1500多美元／盎司升至1700美元／盎司，但繼續(xù)上升空間有限。因?yàn)橹袊?guó)和印度是黃金最大的消費(fèi)國(guó)，需求占全球50%以上。全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好，中國(guó)和印度的購(gòu)買(mǎi)力受到制約，黃金價(jià)格沖破1700美元大關(guān)后難以持續(xù)上漲。
外匯方面，溫灼培建議投資者考慮澳元。他說(shuō)，澳大利亞礦產(chǎn)豐富，銅、鐵、煤是其最大資源。隨著國(guó)際銅價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，中國(guó)、印度等人口大國(guó)對(duì)銅鐵需求量日益上升，澳元有望升值，投資者可適當(dāng)配置。
澳元短期上升趨勢(shì)保持完整
自今年6月初以來(lái)，澳元上升動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)。一則有關(guān)德國(guó)央行計(jì)劃9月底前增持澳元資產(chǎn)的消息，令澳元/美元輕松突破1.04關(guān)口，攀升至11周高點(diǎn)1.0043。分析師認(rèn)為，澳元等商品貨幣短期上升趨勢(shì)保持完整。
據(jù)報(bào)道，德國(guó)央行(Bundesbank)正在考慮外匯儲(chǔ)備中增持澳大利亞國(guó)債等澳元資產(chǎn)。由于德國(guó)央行在外匯儲(chǔ)備策略上極為謹(jǐn)慎，因此彰顯出歐債危機(jī)惡化之際，澳元資產(chǎn)已成為新的避險(xiǎn)天堂。
《華爾街日?qǐng)?bào)》(WSJ)引述兩位消息人士報(bào)道，德國(guó)央行最近與該國(guó)大銀行舉行會(huì)談時(shí)多次討論調(diào)整外匯儲(chǔ)備的可能性。其中一位消息人士提到該行對(duì)澳元資產(chǎn)頗感興趣。
德國(guó)央行自2004年開(kāi)始審慎考慮將澳元資產(chǎn)納入外匯儲(chǔ)備投資組合之中，并曾與澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)進(jìn)行初步討論。一位前澳洲聯(lián)儲(chǔ)官員指出，該央行曾在2010年為德國(guó)央行做簡(jiǎn)報(bào)，詳細(xì)說(shuō)明澳大利亞債券市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)的性質(zhì)。
因歐債危機(jī)可能引發(fā)新一輪全球經(jīng)濟(jì)衰退，澳元資產(chǎn)近來(lái)逐步被全球投資者視為避風(fēng)港，并令澳大利亞國(guó)債收益率跌至歷史低點(diǎn)。澳元目前為全球第七大交易貨幣，去年澳元兌美元一度創(chuàng)下1.1080紀(jì)錄高點(diǎn)。
不過(guò)，截至目前，德國(guó)央行及澳洲聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言人對(duì)上述報(bào)導(dǎo)不愿作出置評(píng)。
