銅之家網(wǎng)訊:中色礦業(yè)分拆贊比亞銅礦香港上市,集資39億港元。據(jù)港媒報(bào)道,香港金融業(yè)發(fā)達(dá),漸成中資企業(yè)向海外拓展的資金運(yùn)營(yíng)中心。市場(chǎng)消息透露,直屬國(guó)資委的中央企業(yè)中國(guó)有色礦業(yè)集團(tuán),將分拆非洲贊比亞的銅礦資產(chǎn)在港上市,最快有望下周開始招股工作,初步集資額約5億美元(約39億港元)。市場(chǎng)人士認(rèn)為,國(guó)企近年積極「走出去」,未來分拆海外業(yè)務(wù)來港上市的案例將愈來愈多。
中國(guó)有色礦業(yè) 分拆贊比亞銅礦中國(guó)有色礦業(yè)的贊比亞銅礦資產(chǎn),在去年已曾打算來港上市,當(dāng)時(shí)計(jì)劃集資約10億美元(約78億元),不過最終因市場(chǎng)反響不佳而被迫取消,據(jù)承銷團(tuán)消息稱,上市計(jì)劃近期重新啟動(dòng),而且因去年已遞交上市申請(qǐng)(即已交A1表格),現(xiàn)時(shí)只需向上市委員會(huì)更新數(shù)據(jù)即可,因此期望最快可在下周展開招股工程。
不過,現(xiàn)時(shí)的集資規(guī)模較去年縮減一半,至僅約39億元,至于承銷投行與去年無異,包括中金、瑞銀及摩根大通。
據(jù)承銷團(tuán)人士透露,由于市場(chǎng)行情不佳,上市定價(jià)未敢過分進(jìn)取,估值將以本港上市的江西銅業(yè)(0358)為參考,預(yù)測(cè)市盈率約7至8倍,較同業(yè)稍有競(jìng)爭(zhēng)力。
去年申請(qǐng)上市時(shí),中國(guó)有色礦業(yè)在贊比亞資產(chǎn)包括Chambishi銅礦、Luanshya銅礦及兩家冶煉廠?!堵吠浮吩缜霸鲋袊?guó)有色礦業(yè)副總經(jīng)理陶星虎表示,非洲是中國(guó)有色最大的海外投資區(qū)域,該地區(qū)今年的業(yè)務(wù)利潤(rùn)有望超過20億元(人民幣。下同),按年增長(zhǎng)近倍,主要受惠于海外投資產(chǎn)能持續(xù)釋放。
估值參考江西銅 市盈率約7倍陶星虎預(yù)計(jì),公司在贊比亞的銅產(chǎn)量將從去年的5萬噸,增至今年最少達(dá)8萬噸,希望在2015年前達(dá)到25萬噸;另外粗銅產(chǎn)量則將從去年的15萬噸,增至今年的18萬噸,明年將達(dá)到25萬噸。
中國(guó)有色集團(tuán)在非洲的資產(chǎn)主要分布于贊比亞和剛果,在當(dāng)?shù)負(fù)碛秀~礦資源和及大型冶煉廠。去年,中國(guó)有色礦業(yè)在贊比亞的項(xiàng)目,當(dāng)?shù)?000名員工曾爆發(fā)長(zhǎng)達(dá)兩周的罷工潮,被認(rèn)為是中國(guó)企業(yè)海外受挫的焦點(diǎn)案例。不過最終在贊比亞總統(tǒng)薩塔明確表態(tài)「支持中國(guó)有色集團(tuán)」下完結(jié)。除了準(zhǔn)備上市的海外資產(chǎn)外,目前中國(guó)有色集團(tuán)亦持本港上市的大冶有色(0661)等49%股權(quán)。
近期國(guó)企分拆業(yè)務(wù)在港上市的消息不絕,如中國(guó)鋁業(yè)(2600)母公司就計(jì)劃分拆秘魯銅礦來港上市。紫金礦業(yè)亦打算將海外業(yè)務(wù)打包來港上市。市場(chǎng)人士指出,香港已是中資企業(yè)走出去的根據(jù)地,成經(jīng)營(yíng)海外的資本運(yùn)營(yíng)中心。