截至目前，所有商業(yè)銀行對鐵道部及鐵路局運輸企業(yè)貸款全部免除擔保，以信用方式提供。經(jīng)聯(lián)合資信評估有限公司評級，鐵道部主體長期信用級別AAA 級，評級展望為穩(wěn)定，本期中期票據(jù)信用級別AAA 級，鐵道部收益率仍有下行空間。同時，據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計，由于鐵道部發(fā)行本期中票適逢降準，發(fā)行利率應(yīng)該會比此前略降。
鐵道部還在公告中介紹，本期中期票據(jù)募集資金將用于鐵路建設(shè)、機車車輛購置和運營中的資金周轉(zhuǎn)。
聯(lián)合資信對于鐵道債給出的評級報告認為，本期中票到期不能償還的風(fēng)險極低。
鐵道部公告也顯示，鐵路行業(yè)擁有龐大的資產(chǎn)和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，發(fā)展前景良好，“正處于大規(guī)模擴張時期，路網(wǎng)建設(shè)、客貨運量的不斷上升帶來可觀的經(jīng)營性現(xiàn)金收入，為各種負債還本付息提供資金保證。”
但是，聯(lián)合資信同時提醒稱，“雖然目前負債水平仍處于較合理水平，但隨著鐵路建設(shè)投資規(guī)模的擴大，未來發(fā)行人資產(chǎn)負債率仍可能進一步上升”。
