55歲的嘉能可CEO格拉森博格將擔(dān)任新公司的副CEO
合并后的新實體將被命名為Glencore Xstrata International PLC.，斯特拉塔股東將持有其中45%的股權(quán)。
根據(jù)雙方發(fā)布的聯(lián)合公告，此前已擁有斯特拉塔34.5%股份的嘉能可將以每2.8股新股換1股的價格，收購目前尚未擁有的斯特拉塔其余全部股份。這一價格較上周三爆出并購談判消息前的斯特拉塔股價溢價15.2%。
雙方稱此交易是“平等的并購”。根據(jù)公告內(nèi)容，一如預(yù)期，53歲的斯特拉塔CEO戴維斯(Mick Davis)，將成為合并后新公司的CEO，而55歲的嘉能可CEO格拉森博格(Ivan Glasenberg)則擔(dān)任新公司的副CEO。
雙方在新公司的10人董事會中將各占四席，斯特拉塔原董事長約翰·邦德將出任新公司的非執(zhí)行董事長。
垂直整合的新商業(yè)模式
如果最終合并成功，新公司年銷售額將逾2090億美元。2011年嘉能可實現(xiàn)了1862億美元收入，斯特拉塔的營收為339億美元。嘉能可預(yù)計，雙方在合并后的第一財年將實現(xiàn)至少5億美元的稅息、折舊及攤銷前利潤。
財務(wù)效應(yīng)還在其次，彭博社分析稱，該交易將使格拉森博格與戴維斯擁有挑戰(zhàn)澳大利亞礦商必和必拓和力拓的實力，并促成礦業(yè)領(lǐng)域的進一步兼并。
戴維斯在聯(lián)合公報中稱，“我們的這一行業(yè)創(chuàng)造了新的商業(yè)模式，以應(yīng)對不斷變化的環(huán)境。這是兩家企業(yè)追求業(yè)務(wù)互補的邏輯下走出的關(guān)鍵一步。”
這筆交易將締造出全球第一家龐大的垂直整合型大宗商品交易企業(yè)。聯(lián)合公告稱，新公司將擁有開采、加工、儲存、運輸、物流以及市場營銷相結(jié)合的全面業(yè)務(wù)。
“在這一全新的商業(yè)模式下。如果這個新巨頭席卷其他公司，我一點也不驚訝。”畢馬威能源和自然資源部主任伊恩·克萊默稱。
嘉能可被稱為“大宗商品領(lǐng)域的高盛”，創(chuàng)建于1974年，創(chuàng)始人為曾經(jīng)逃亡的大宗商品交易員馬克·里奇(Marc Rich)。
里奇在克林頓總統(tǒng)任內(nèi)的最后一天獲得特赦，他于1994年將公司出售給了副手——嘉能可前首席執(zhí)行長威利·斯特霍特(Willy Strothotte)以及現(xiàn)任首席執(zhí)行長伊凡·格拉森博格。八年后，格拉森博格接任首席執(zhí)行長一職。
嘉能可在多種大宗商品的全球交易量中占據(jù)了40%至60%的份額，其交易范圍從銅到棉花、糖，無所不包，嘉能可還擁有礦山、加工廠、港口、倉庫。在全球40個國家擁有員工54800多名。其石油運輸船隊總計擁有203艘船。
斯特拉塔是全球第四大礦業(yè)集團，擁有7萬雇員，在全球20多個國家擁有超過580億美元的資產(chǎn)。
合并后的新公司將擁有13萬名雇員、101處礦山和50多個冶金設(shè)施。
中國企業(yè)靜觀其變
中國有色金屬[0.09 0.00%]工業(yè)協(xié)會稱，其支持這一合并計劃。該協(xié)會副會長賈明星昨日向新華海外財經(jīng)表示，這兩家公司的合并將對整個行業(yè)有利。
嘉能可與中國頗有淵源。在中國市場，嘉能可的合作伙伴幾乎囊括了各大大宗商品行業(yè)的國企和民企，包括中石油、中石化、中鋁、五礦、神華、中煤、中糧、紫金礦業(yè)[4.35 -2.25%股吧研報]等。
早在2009年底嘉能可發(fā)行22億美元的可轉(zhuǎn)債時，紫金礦業(yè)便已認購了其中的2億美元。去年年底，紫金礦業(yè)拋售了這部分可轉(zhuǎn)債。
去年5月嘉能可香港上市時，紫金礦業(yè)還宣布，作為基礎(chǔ)投資者認購嘉能可1億美元股份。
“我們現(xiàn)在還保留這部分股票。”紫金礦業(yè)董秘鄭于強接受早報記者采訪時稱，“我們只是小股東。對于他們的合并，我們靜觀其變。我們與嘉能可的合作時間比較長，他們當(dāng)時主要還是貿(mào)易商，現(xiàn)在也有擁有眾多銅礦資產(chǎn)了。但是這兩家公司整合還在進行中，對我們最終有怎樣的影響，現(xiàn)在看不出來。”
對于斯特拉塔，鄭于強稱紫金礦業(yè)曾經(jīng)也跟他們試圖合作過，主要是在菲律賓，不過后來沒成。
云南銅業(yè)[17.40 -1.69% ]與斯特拉塔也多有往來。
昨日，云南銅業(yè)的國際投資子公司中鋁云銅資源有限公司表示，已與斯特拉塔簽署協(xié)議，未來六年將向斯特拉塔位于澳大利亞東北部的Mount Frosty銅礦項目投資450萬澳元(合480萬美元)用于勘探，從而獲得該項目的控股股份。
去年10月，中鋁云銅資源公司還曾表示，同意收購斯特拉塔位于智利北部的Humito銅礦項目。
丑聞隨身的嘉能可
值得一提的是，嘉能可自創(chuàng)始以來，就從未與丑聞撇清關(guān)系。
2005年，美國ABC電臺報道嘉能可曾被指控與處于種族隔離時期的南非以及前蘇聯(lián)、伊朗、薩達姆執(zhí)政時期的伊拉克進行非法交易。在2005年，剛果國內(nèi)的腐敗案件調(diào)查中，嘉能可被發(fā)現(xiàn)參與了賄賂。在聯(lián)合國2005年一份有關(guān)伊拉克石油換食品丑聞的報告中，嘉能可同樣被點了名，當(dāng)時它被指控通過支付回扣來獲取伊拉克的石油。
在中國，嘉能可也一樣涉案。某專業(yè)財經(jīng)媒體曾報道，2011年，由于涉嫌與特大石油走私案有關(guān)，嘉能可資源新加坡有限公司北京代表處負責(zé)人李步華等人被海關(guān)總署專案組帶走協(xié)助調(diào)查。
