12月13日下午，證監(jiān)會傳達了中央經(jīng)濟工作會議精神，并對歲末及明年的重點工作進行了部署。
據(jù)記者了解，新三板的相關細則將會在近期出臺，而與之配套的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的研究制定也在加緊推出，其草擬稿已于2009年9月份完成。
此外，證監(jiān)會人士向記者透露，監(jiān)管層未來將大力發(fā)展公司債市場，并將加緊推出一些資質(zhì)好規(guī)模大的公司債券發(fā)行案例。而證監(jiān)會也在此前對鋁期貨完成基礎調(diào)研，有望在近期推出。
新三板蓄勢待發(fā)
證監(jiān)會主席尚福林表示，要加強市場基礎性制度建設，完善市場體制機制，改進市場監(jiān)管，進一步推動市場改革創(chuàng)新。要加快多層次資本市場體系建設，提高直接融資水平，積極發(fā)展場外市場、債券市場和期貨市場，進一步理清工作思路和目標，扎實工作，力求取得突破。同時，繼續(xù)穩(wěn)妥有序推進歲末年初各項工作，仔細檢查今年重點工作完成情況，全面抓好各項工作落實。
這背后指向的是一個有著巨大想象空間的多層次資本市場。首當其沖的就是孕育多時的新三板市場。
目前新三板主要指的是以中關村股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為基礎的場外市場。
據(jù)接近監(jiān)管層人士透露，新三板擴容的相關細則將會在近期推出，與新三板擴容相關的一系列方案已在今年9月完成,10月上報國務院，待獲得相關批復后,相關方案將進入征求意見階段并敲定,其后全國哪些高新園區(qū)入圍將會圈定。而據(jù)記者此前了解，上報的新三板方案中將放行個人投資者參與新三板市場投資，并引入做市商系統(tǒng)。
據(jù)記者了解，《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的草擬稿已于2009年9月完成，其中指出，非上市公司在申請發(fā)行股票時，應由保薦人保薦并向發(fā)行人注冊地的證監(jiān)會派出機構申報，經(jīng)證監(jiān)會審核后方可發(fā)行。
而債券市場也值得期待。據(jù)了解，證監(jiān)會有關部門負責人在11月份召開的一次保代人培訓會議上表示，公司債券自2007年推出以來沒有銀行間市場的債券融資做得好，中介機構在操作再融資項目時也傾向于股權融資。
其指出，會里已經(jīng)決定商業(yè)銀行重返交易所，那么公司債券的發(fā)行規(guī)模需要滿足銀行的需求，因此年內(nèi)需要一些資質(zhì)好規(guī)模大的公司債券發(fā)行案例。
事實上，被視為改變債市割裂格局重要舉措的上市商業(yè)銀行重返交易所債市試點已經(jīng)落地，未來這一試點將逐步推開。
此外，隨著股指期貨的推出，期貨市場的建設在今年出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。據(jù)證監(jiān)會期貨部的一位內(nèi)部人士對記者指出，推進機構投資者的參與則是下一步的工作目標之一。
此外，期貨市場的大宗商品交易品種也有望添新兵，最終最有希望的是鋁期貨。據(jù)上述期貨部人士指出，證監(jiān)會此前已在各地方完成調(diào)研，鋁期貨將會在近期正式推出。
日常監(jiān)管多箭齊發(fā)
在監(jiān)管層全力建設多層次資本市場的同時，各項日常監(jiān)管的改進也成為證監(jiān)會未來的工作重點。
與此同時，做好派出機構實施行政處罰試點工作已于今年11月份推行，據(jù)證監(jiān)會有關部門負責人對記者指出，目前開展試點的主要工作是加速處罰尺度的統(tǒng)一和標準的一致，證監(jiān)會在未來的制度準備、相關培訓上，將更多地關注如何保證派出機構在做出行政處罰的時候和證監(jiān)會以及其他派出機構的案件一致。其指出，下一步還將探討確定試點負責的案件范圍，此前的指點開展意見中指出派出機構主要處理“影響較小，處罰不重”的案件，但具體標準還需要探討，其指出，“派出機構在試點開展第一年、第二年是什么樣的尺度，是什么樣的范圍，要經(jīng)過不斷地摸索，是一個過程，目前來看我們沒有金額上的絕對的標準。”
未來對于機構的行業(yè)監(jiān)管也成為證監(jiān)會未來工作的重點。
此前，證監(jiān)會基金部門的負責人對記者指出，在今年落實了修訂基金運作、銷售等管理規(guī)定，落實基金分類審核制度，拓寬基金銷售和支付渠道等改革后，“后續(xù)還會有一些類似的改革，這都是朝著市場化的方向來改革。”
其指出，在推進基金銷售和支付渠道方面，將會逐步改進原本單一的銀行支付手段的情況，目前證監(jiān)會已經(jīng)批準了兩家第三方支付機構在做試點。
