銅之家網(wǎng)綜合消息：伯老言辭忽左忽右，黃金上演高空蹦極。據(jù)富寶資訊的消息稱，本周伯南克首次講話后，黃金被推高至1693后，二次講話，黃金開始快速下滑，三次講話，黃金繼續(xù)下探，歐美相關(guān)數(shù)據(jù)不佳，俄羅斯五年來(lái)首次黃金出現(xiàn)凈流出，更是使得黃金跌不見底。周四晚間有媒體放風(fēng)“歐盟內(nèi)部已就歐洲穩(wěn)定基金擴(kuò)容至七千億”初步達(dá)成協(xié)定，在今日晚間的歐盟峰會(huì)上就將對(duì)外公布，黃金是否上演絕地反擊？我們拭目以待！
一、貴金屬行情概述
圖1：國(guó)際貴金屬現(xiàn)貨走勢(shì)
國(guó)際金本周自1661.8美元開盤，高位回落，盤中最高1696.2美元，最低1664.78美元。目前交投于1661.7美元。較上周在漲0.5美元，漲幅0.03%。
國(guó)際銀本周自32.14美元開盤，跟隨黃金。盤中最高33.19美元，最低31.63美元，目前交投于32.29，較上周漲0.12美元，漲幅0.37%。
國(guó)際鉑金本周自1625美元開盤，與黃金再次倒掛。盤中最高1663.75美元，最低1613.68美元。目前交投于1640.7美元。較上周上漲19.2美元，漲幅1.18%。
國(guó)際鈀金自658美元開盤，下跌企穩(wěn)。盤中最高670.98美元，最低636.23美元。目前交投于646.2美元，較上周跌10.05美元，跌幅1.53%。
圖2：國(guó)內(nèi)貴金屬價(jià)格走勢(shì)
國(guó)內(nèi)滬99金本周自339.8元/克開盤，盤中最高345元/克，最低336/克。收于338.19元/克，較上周漲1.59元，漲幅0.47%。
國(guó)內(nèi)滬95金本周自338.8元/克開盤，盤中最高344元/克，最低337.6元/克。收于339.2元/克，較上周漲3.02元，漲幅0.9%。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨95鉑本周自346元/克開盤，盤中最高351.5元/克，最低343元/克。收于348克，較上周漲3.5元，漲幅1.02%。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨白銀T+D本周自6681元/公斤開盤，盤中最高6867元公斤，最低6618元/公斤，收盤于6762元/公斤。較上周漲176元，漲幅2.67%。
圖3：市場(chǎng)價(jià)格統(tǒng)計(jì)
圖4：金銀比值變化
二、市場(chǎng)盤點(diǎn)
1.伯南克繼續(xù)戲虐市場(chǎng)
本周伯南克多次進(jìn)行了講話，27日凌晨伯南克稱，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍遠(yuǎn)未恢復(fù)正常，為降低長(zhǎng)期失業(yè)率美聯(lián)儲(chǔ)仍需維持現(xiàn)行的適應(yīng)性政策。伯南克稱近期就業(yè)數(shù)據(jù)改善在一定程度上是個(gè)謎團(tuán)，這對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)不是一種充滿信心的展示。市場(chǎng)一度將此理解成為伯南克有意暗示QE3，為此打壓美元大幅回落，現(xiàn)貨金受提振反彈?？上Ш镁安婚L(zhǎng)，次日伯南克再度講話，內(nèi)容溫和，并稱近期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)消息良好，需要保持謹(jǐn)慎，確保經(jīng)濟(jì)改善持續(xù)?，F(xiàn)在宣稱復(fù)蘇取得勝利為時(shí)過早。無(wú)論如何，失業(yè)率仍然高企，房市也處于低迷狀態(tài)。伯南克較為樂觀看待美國(guó)經(jīng)濟(jì)，美元反彈打壓貴金屬價(jià)格走低。
2.歐債擔(dān)憂重返故里
周初，德國(guó)總理默克爾發(fā)表講話稱德國(guó)可能讓臨時(shí)性的EFSF基金與永久的歐洲救助基金并行運(yùn)行，變相的擴(kuò)大了ESM的規(guī)模，市場(chǎng)對(duì)防火墻擴(kuò)容預(yù)期樂觀。數(shù)據(jù)顯示，意大利和西班牙國(guó)債收益率29日依然走高，市場(chǎng)對(duì)歐債擔(dān)憂升溫，西班牙將在30日制定嚴(yán)格的財(cái)政預(yù)算，據(jù)目前已披露的信息，西班牙政府將大規(guī)模削減公共開支，各部委預(yù)算的平均削減幅度將接近15%，禁止為公務(wù)員增加工資，將上調(diào)電價(jià) ，有可能采取增稅措施等。歐債問題重返投資者視野，目前市場(chǎng)擔(dān)心西班牙將成為下一個(gè)希臘。
3.鉑鈀盤點(diǎn)
本周鉑鈀呈現(xiàn)沖高回落走勢(shì)，美國(guó)2月耐用品訂單月率上升2.2%至2117.7億美元，升幅不及預(yù)期的3.0%，引發(fā)投資者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，且加重投資者對(duì)鉑鈀工業(yè)需求擔(dān)憂，打壓鉑鈀金屬走低。
三、相關(guān)市場(chǎng)分析
1．美元
伯南克繼續(xù)利用言論操控市場(chǎng)偏好，但市場(chǎng)風(fēng)傳今日晚間的歐盟峰會(huì)上將通過ESM的擴(kuò)容議案，美元有望繼續(xù)走軟。下周三早晨02：00美聯(lián)儲(chǔ)將公布上次會(huì)議紀(jì)要，美元可能先弱后強(qiáng)，黃金下周沖高回落的可能性較大。
圖5：國(guó)際現(xiàn)貨金與美元
2．原油
英法美方言釋放產(chǎn)略儲(chǔ)備原油來(lái)抑制高起的油價(jià)，原油隨即逐步下滑，但美元的走軟將對(duì)原有形成支撐，料原油進(jìn)去盤整區(qū)域，對(duì)黃金形成弱支撐。
圖6：國(guó)際現(xiàn)貨金與原油
3．道指
本周道指與黃金保持高度一致性，雖然跌跌撞撞但整體處理與一萬(wàn)三千點(diǎn)之上的盤面短期內(nèi)不會(huì)被扭轉(zhuǎn)。另一方面有市場(chǎng)消息稱，大量資金已經(jīng)進(jìn)入股市，但考慮到市場(chǎng)交易并不會(huì)越，可能會(huì)高盤整可能性較大，增加了黃金沖高回落的可能性。
圖7：國(guó)際現(xiàn)貨金與道指
4．CRB
本周CRB指數(shù)隨著美國(guó)相關(guān)數(shù)據(jù)的陸續(xù)公布，顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇出現(xiàn)停滯，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)擔(dān)憂加深，致使CRB指數(shù)進(jìn)一步下行， 下周因中國(guó)清明節(jié)長(zhǎng)假影響，市場(chǎng)上的現(xiàn)貨支撐將會(huì)減弱，CRB可能進(jìn)一步下滑，但考慮到其與黃金的相關(guān)性出現(xiàn)負(fù)向，對(duì)黃金料無(wú)較大影響。
圖8：國(guó)際現(xiàn)貨金與商品指數(shù)
四、基金持倉(cāng)
截止2012年3月30日全球最大的黃金基金-SPDR Gold Shares黃金持有量為1286.621噸，較上周轉(zhuǎn)為微增3.928噸。機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)為增持黃金基金，提振市場(chǎng)黃金需求，且顯示出機(jī)構(gòu)對(duì)黃金后市看法偏樂觀。截至2012年3月30日白銀基金-iShares Silver Trust (SLV)白銀持有量9746.63噸，較上周轉(zhuǎn)為增加30.2噸。美元偏弱勢(shì)，機(jī)構(gòu)增持白銀基金顯示其對(duì)后市銀價(jià)轉(zhuǎn)為看好。
圖9：黃金基金持倉(cāng)分析
圖10：基金白銀持有量
據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）公布數(shù)據(jù)顯示，截止3月20日當(dāng)周COMEX黃金期貨基金多頭持倉(cāng)繼續(xù)大幅減少15468手至175009手。COMEX黃金期貨基金空頭持倉(cāng)繼續(xù)大幅增持3795手，至43546手?；鸲囝^繼續(xù)減少，且幅度較大，顯示機(jī)構(gòu)對(duì)后市金價(jià)看法較為悲觀。截至3月20日當(dāng)周COMEX白銀期貨基金多頭持倉(cāng)較前一周轉(zhuǎn)為微增30手，至28489手。COMEX白銀期貨基金空頭持倉(cāng)較前一周轉(zhuǎn)為大幅增持800手，至7320手?；鹂疹^大幅增加，顯示機(jī)構(gòu)對(duì)后市銀價(jià)看法悲觀。
圖11：CFTC黃金基金持倉(cāng)
圖12：CFTC白銀基金持倉(cāng)
圖13：國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨銀較國(guó)際銀折算價(jià)升貼水變化
本周國(guó)內(nèi)銀價(jià)較國(guó)際銀價(jià)升水自150上漲至180附近，顯示國(guó)內(nèi)商家對(duì)后市白銀謹(jǐn)慎看好，清明節(jié)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)休市，建議商家觀望為主。
五、央行動(dòng)態(tài)
英國(guó)央行(BOE)周四(3月29日)敦促各銀行向央行預(yù)先備案更多抵押品，以便央行能夠在金融市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重中斷時(shí)迅速發(fā)放緊急資金。
歐洲央行(ECB)管委會(huì)成員、荷蘭央行行長(zhǎng)克諾特(Klaas Knot)周四(3月29日)稱，歐洲央行目前的貨幣政策是適應(yīng)性的，進(jìn)一步放松的空間不大。
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周四(3月29日)公布的數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯2月黃金持有量5年以來(lái)首次下滑，而哈薩克斯坦與菲律賓黃金持有量則錄得上升。哈薩克斯坦央行增持黃金儲(chǔ)備7.2萬(wàn)盎司至接近300萬(wàn)盎司；增持規(guī)模緊隨其后的希臘僅增加了1000盎司的黃金儲(chǔ)備。
六、行業(yè)動(dòng)態(tài)
總裁艾伯特(Albert Helmig)上周五(3月23日)在 上海透露，港商交所擬于7月1日之前推出以人民幣計(jì)價(jià)的 黃金、銅期貨品種，目前該計(jì)劃仍待香港證監(jiān)會(huì)的審批。
為了抗議印度政府上調(diào) 黃金進(jìn)口稅一倍至4%并對(duì)多數(shù)金飾征收0.3%稅收的舉措，印度黃金珠寶商舉行的罷工已經(jīng)進(jìn)入第13天。在政府廢除新稅前不會(huì)停止罷工活動(dòng)，但印度財(cái)政部長(zhǎng)周二(3月27日)稱，政府不會(huì)改變主意。。
3月28日消息，江西銅業(yè)公布今年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，擬生產(chǎn) 黃金25.4噸、 白銀510噸、該公司稱，受國(guó)際市場(chǎng)影響，主要產(chǎn)品 價(jià)格波動(dòng)較大，加上原材料來(lái)源及交易方式不定，故或因應(yīng)市況調(diào)整計(jì)劃。
七、分析預(yù)測(cè)
1．黃金：
形態(tài)上看，目前金價(jià)爭(zhēng)奪斐波那契回撤位1657一線支撐，目前來(lái)看空方力道不足，若金價(jià)有效站穩(wěn)此一線，則有望反彈，上方壓力1700一線；若未能守穩(wěn)此線，則繼續(xù)向下，下方較強(qiáng)支撐1626一線。下周風(fēng)險(xiǎn)事件較多，料以震蕩為主。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨金料下周繼續(xù)震蕩，國(guó)內(nèi)由于清明節(jié)小長(zhǎng)假，將休市三天，而期間風(fēng)險(xiǎn)事件較多，我們建議實(shí)物商觀望為主。
技術(shù)指標(biāo)上看， MACD中性；隨機(jī)指標(biāo)回落至正常區(qū)域，開口守在，有繼續(xù)向下空間；布林通道中，金價(jià)承壓中軌一線；短期指標(biāo)失靈。
2．白銀：
形態(tài)上看，現(xiàn)貨銀上方目前受阻于20日均線32.84附近，若能有效突破，上方繼續(xù)承壓布林帶中軌一線，預(yù)計(jì)下周銀價(jià)亦寬幅震蕩為主，下方支撐31.12，上方壓力33.4.
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨銀料跟隨國(guó)際銀呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，目前上方較強(qiáng)壓力6800一線，若能突破此線，則上方壓力修正7000一線。持貨商家可考慮于此一線出貨。
技術(shù)指標(biāo)上看，MACD中性，動(dòng)能柱收縮，下跌動(dòng)能減弱；隨機(jī)指標(biāo)向上；布林通道中，現(xiàn)貨白銀于中軌和下軌區(qū)間運(yùn)行；均線指標(biāo)交錯(cuò)。
3．鉑金、鈀金：
基本來(lái)看，歐債危機(jī)重返市場(chǎng)，加之美國(guó)數(shù)據(jù)不算太理想，鉑鈀工業(yè)需求預(yù)期不夠強(qiáng)勁，不能為其提供較強(qiáng)的需求預(yù)期。技術(shù)面看，鉑金上方承壓于20日均線1652附近，整體趨勢(shì)繼續(xù)偏下未改變，預(yù)計(jì)下周鉑金跟隨金價(jià)寬幅震蕩。鈀金相較鉑金更為弱勢(shì)，鈀金超賣且觸及布林帶下軌，建議無(wú)貨商家可逢低補(bǔ)貨。
八、下周關(guān)注重點(diǎn)
2012-4-2，----- 中國(guó) 清明節(jié)調(diào)休假日 市場(chǎng)休市（至4日）；
2012-4-2，15:15 瑞士2月實(shí)際零售銷售；
2012-4-2，15:53 德國(guó)3月Markit/BME制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值；
2012-4-2，15:58 歐元區(qū)3月Markit制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)終值；
2012-4-2，16:00 意大利2月失業(yè)率；
2012-4-2，16:30 英國(guó)3月Markit/CIPS制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)；
2012-4-2，17:00 歐元區(qū)2月失業(yè)率；
2012-4-2，22:00 美國(guó)3月ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)；
2012-4-3，12:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議,并宣布利率決定；
2012-4-3，17:00 歐元區(qū)2月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)；
2012-4-3，22:00 美國(guó)2月工廠訂單；
2012-4-3，22:00 美國(guó)2月耐用品訂單修正值；
2012-4-4，----- 臺(tái)灣 香港 清明節(jié) 市場(chǎng)休市；
2012-4-4，02:00 美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)公布3月13日會(huì)議記錄；
2012-4-4，19:45 歐洲央行公布利率決議；
2012-4-4，22:30 美國(guó) 上周EIA原油庫(kù)存變化；
2012-4-5 22:00 英國(guó) NIESR至2月三個(gè)月GDP預(yù)估；
2012-4-6，----- 歐美 耶穌受難日 市場(chǎng)休市；
2012-4-6，20:30 美國(guó)3月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)。
